Descrizione posizione

Titolo del progetto di ricerca in italiano	Asset Pricing empirico con asimmetria dei rendimenti e con incertezza dei parametri
Titolo del progetto di ricerca in inglese	Empirical Asset Pricing with skewness of asset returns and under parameter uncertainty
Descrizione sintetica in italiano	Come dimostrano diversi studi teorici ed empirici, gli investitori hanno una preferenza per asimmetrie positive. Questa preferenza si riflette nei prezzi di prodotti finanziari - inducendo un rapporto inverso tra rendimenti attesi e asimmetria. Recentemente vengono usati pezzi di opzioni quotate (volatilità implicite) per avere una stima di questa asimmetria per il futuro. Per usare questa misura "forward-looking" nell'ambito dell'asset pricing bisogna fare un cambio di misura (da risk-neutral a physical measure). Avendo una stima per l'asimmetria futura sotto la misura reale (physical measure), si possono ripetere diversi test condotti in passato con serie per asimmetria usando misure "backward-looking".
Descrizione sintetica in inglese	As shown in different theoretical and empirical studies, investors have a preference for positive skewed asset returns. This preference is reflected in asset prices, leading to an inverse relationship between returns and skewness. Recently option prices (implied volatilities) are used to estimated future skewness. In order to engage this "forward-looking" measure in the field of empirical asset pricing, a so-called change of measure (from the risk-neutral to the physical measure) has to be done. The resulting skewness under the real (physical) measure can then be used to repeat different studies conducted so-far with "backward-looking" measures
Numero posti	1
Settore Concorsuale	13/D4 - METODI MATEMATICI DELL'ECONOMIA E DELLE SCIENZE ATTUARIALI E FINANZIARIE
S.S.D	SECS-S/06 - METODI MATEMATICI DELL'ECONOMIA E DELLE SCIENZE ATTUARIALI E FINANZIARIE
Destinatari del bando (of target group)	Experienced researcher or 4-10 yrs (Post-Doc)
Data del bando	09/06/2020

 

FP7 / PEOPLE / Marie Curie Actions

Research Framework Programme / Marie Curie Actions	No

 

Dettagli dell'impiego

Tipo di contratto	Other
Tempo	Other
Organizzazione/Ente	Libera Università di Bolzano
Paese (dove si svolgerà l'attività)	ITALY
Città	Bolzano

 

Contatto presso l'Organizzazione/Ente

Organizzazione/Ente	Libera Università di Bolzano
Tipo	Academic
Paese	ITALY
Città	Bolzano
E-mail	personnel_academic@unibz.it
Sito web	https://www.unibz.it

 

Dettagli per la candidatura

Data di scadenza del bando	09/07/2020
Come candidarsi	https://www.unibz.it/it/home/position-calls/positions-for-academic-staff/4673-metodi-matematici-dell-economia-e-delle-scienze-attuariali-e-finanziarie-prof-weissensteiner?group=16

 

Titoli di studio richiesti